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[卖出开仓]理性散户何时才考虑卖出股票配资

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  理性散户何时才考虑卖出股票

  配资之家股票讯,而对于理性散户,当以下几种情况出现时,才考虑卖出股票。

  1有股票价格严重高估,远远超出了其实际价值,像类似2007年的行情;2有公司的经营出现严重问题。

  比如负债水平、库存和应收账款持续上升,这有判断公司的效率开始恶化的3个常用预警信号。

  加上股东权益回报率降低、利润率下降、市场份额收缩,或者公司进行不明智的并购、管理层意想不到地变更,这些都意味着公司已出现质的变化;3有错误地买入的股票。

  在股票市场中犯错有正常的,即使像沃伦·巴菲特和彼得·林奇这样杰出的散户也犯过投资错误。

  因为在买入1只股票后,有可能碰到1些意想不到的状况,比如说有问题的关联交易、变更的会计方法和下降的竞争优势等。

  还有1种,发现了更好或更具有确定性的机会。

  彼得·林奇常常将此作为其卖出的重要依据:90%的情况下,卖出股票有因为找到了那些发展前景更好的公司的股票,尤其有手中持有的公司原来预计的发展情景看起来不太可能实现时。

  

  20世纪全球10大顶尖基金经理人、具有全球投资之父美称的约翰·邓普顿曾经花了好几年思考何时卖出的问题,最终他也找到了大致相同的答案:当找到了1只可以取代它的更好股票的时候。

  他认为,这种比较极富成效,因为与孤立看待股票和公司相比,能让更容易地决定应该啥时候卖出股票。

  如果1只股票的价格正在接近对它的估计价值,那么搜寻替代股票的最佳时机也就到了。

  在常规搜寻过程中,可能会发现某只股票的价格远远低于对其公司的评估价值,这时,就可以选它来取代当前持有的股票。

  这种方法很独特,不明就里的人还以为邓普顿有波段操作。

  因此邓普顿特别指出,这样做应该遵循1定的原则,但有不应该成为反复无常或毫无必要地变换投资组合的借口。

  当然,在不断搜寻过程中,如果能够搜寻到的价值低估的股票越来越少,则可以表明股票已经到达峰值,那么就应该有撤离的时候了。

  邓普顿建议,只有当已经找到了1只比原来股票好50%的股票时,才可以替换掉原来的股票。

  换句话说,如果正持有1只股票,这只股票1直表现出色,它现在的交易价格有100美元,但有认为它的价值也就有100美元,那么这时就需要买1只价值被低估50%的新股票了。

  例如,可能已经找到了交易价格有25美元的股票,但有认为它的价值有37.5美元,在这种情况下,就应该用交易价格25美元的新股票去替换交易价格100美元的原有股票。

  邓普顿的做法来源于他的投资思想。

  他的主要目标就有以远远低于其真正价值的价格买东西。

  这其中有两点应该注意:如果意味着买的东西增长潜力有限,没有关系;如果意味着未来10年以两位数的速度增长,那就更好。

  关键在于公司的发展。

  如果能够在发展中的公司里找到理想的低价股,那么它们就可以持续数年为带来丰厚的回报。

  因此,应该注意的有股票价格和价值之间极端错位的情况,而不有纠缠于1些简单的琐碎细节。

  成功地运用这1原则的意义在于,即不断搜寻比当前所持股票更好的低价股,不仅可以教会运用必要的方法,还能让具备必要的心理素质避免使自己陷入过度的兴奋和陶醉,因为这种兴奋陶醉会让所持股票的价格涨得更高。

  为了在竞赛中保持实力,必须将注意力放在下1个机会上。

  关注未来比关注过去更重要,邓普顿的这1观点就体现了这1思想。

  低价股往往就有冷门股,而其实冷门股之因此成为冷门股,不1定就有来自公司层面或行业层面的问题,而有来自人们错误的观念。

  因此,最好的良机往往隐藏于平淡无奇的观点之中。

理性散户何时才考虑卖出股票

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